{"id":57,"date":"2015-07-01T12:30:40","date_gmt":"2015-07-01T10:30:40","guid":{"rendered":"http:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/?p=57"},"modified":"2015-07-01T12:30:40","modified_gmt":"2015-07-01T10:30:40","slug":"somos-mas-listos-que-los-alemanes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/2015\/07\/01\/somos-mas-listos-que-los-alemanes\/","title":{"rendered":"\u00bfSomos m\u00e1s listos que los alemanes?"},"content":{"rendered":"

El mercado inmobiliario se mueve. O eso parece. Aunque la recuperaci\u00f3n de los grandes n\u00fameros tarda en llegar a los peque\u00f1os n\u00fameros (esos que de verdad importan a las familias) lo cierto es que la compra-venta de viviendas se est\u00e1 moviendo<\/strong> poco a poco hacia arriba, en una tendencia que parece mantenerse sin demasiados problemas en los \u00faltimos meses.<\/p>\n

Todo parece indicar, pues, que los espa\u00f1oles volvemos a comprar casas. Pero ojo: todo parece indicar tambi\u00e9n que lo estamos haciendo como sol\u00edamos. Es decir, con algunos de los vicios de antes de la crisis intactos… y con los peligros que eso trae<\/strong>.<\/p>\n

El panorama para el consumidor dispuesto a comprarse una vivienda parece halag\u00fce\u00f1o. El parque de vivienda no vendida es grande, y los precios, por tanto, comparativamente baratos<\/strong> (aunque tras la burbuja y su explosi\u00f3n, el t\u00e9rmino \u00abbarato\u00bb ha perdido gran parte de su significado). Adem\u00e1s, buena parte de ese parque est\u00e1 en manos de los bancos, que por tanto vuelven a tener incentivos para conceder hipotecas en la compra de esos pisos de su propiedad.<\/p>\n

Adem\u00e1s, los tipos de inter\u00e9s nunca han estado tan bajos. Con el precio del dinero por los suelos, el euribor a un a\u00f1o anda a la altura de la suela del zapato. Las entidades bancarias est\u00e1n ofertando hipotecas variables muy baratas: un euribor m\u00e1s el 1,25% es com\u00fan, e incluso las hay m\u00e1s baratas.<\/p>\n

El problema aqu\u00ed es el adjetivo \u2018variable\u2019. Los intereses est\u00e1n por los suelos<\/strong>, pero aunque hay quien afirma que se mantendr\u00e1n ah\u00ed durante un tiempo, la realidad es la que es: lo que est\u00e1 en niveles m\u00ednimos s\u00f3lo puede subir.<\/p>\n

\"\"<\/a><\/p>\n

Con el tiempo, m\u00e1s tarde o m\u00e1s temprano, subir\u00e1. Y la magia de los intereses bancarios hace que cualquier subida de un par de puntos porcentuales en los intereses variables suponga un pu\u00f1etazo m\u00e1s que notable en la cuenta\u00a0 del hipotecado<\/strong>.<\/p>\n

Del 0,16 al 3%… o m\u00e1s<\/h3>\n

La empresa Agencia Negociadora lo advert\u00eda en un c\u00e1lculo reciente. Actualmente, el euribor est\u00e1 rondando sus m\u00ednimos hist\u00f3ricos, poco por encima del 0,16%. Pero no han pasado siete a\u00f1os desde sus m\u00e1ximos, por encima del 5%. Y\u00a0 hay estudios que afirman que su nivel \u00abnormal\u00bb en el futuro deber\u00eda rondar el 3%<\/strong>.<\/p>\n

Una hipoteca de 200.000 euros a 20 a\u00f1os a los intereses normales ahora rondar\u00eda una cuota de unos 930 euros (calculando un muy barato precio de euribor +1%). Pero si el euribor acabara subiendo a efectivamente al 3% (algo que har\u00e1, m\u00e1s tarde o m\u00e1s temprano, en el largu\u00edsimo plazo que dura una hipoteca) esa cuota pegar\u00eda un subid\u00f3n de m\u00e1s del 40%, hasta superar los 1.300 euros al mes siempre seg\u00fan los c\u00e1lculos de Agencia Negociadora. Y no es previsible que los sueldos le sigan en esa subida.<\/p>\n

\u00bfHay opciones? Las hay, aunque en el mercado espa\u00f1ol no han sido muy relevantes: las hipotecas fijas<\/strong>. Una hipoteca fija \u00abclava\u00bb el inter\u00e9s durante todo el pr\u00e9stamo. Ese inter\u00e9s suele ser m\u00e1s alto que el inicial de una hipoteca variable, pero no se mueve: si el euribor sube al 5%, el poseedor de un pr\u00e9stamo variable sudar\u00eda tinta china, mientras el de una hipoteca fija seguir\u00e1 como si tal cosa.<\/p>\n

Las hipotecas fijas tienen otras desventajas: los bancos suelen exigir m\u00e1s requisitos, y una mayor vinculaci\u00f3n a la entidad (contrataci\u00f3n de otros productos, por ejemplo), adem\u00e1s de conceder periodos de amortizaci\u00f3n m\u00e1s cortos. Y tradicionalmente eran bastante prohibitivas en Espa\u00f1a, con tipos superiores al 5 o 6%. Pero en los \u00faltimos a\u00f1os los bancos intentan incentivar este tipo de operaciones, y ya hay tipos fijos a partir del 2,5 o 3%.<\/p>\n

Tradicionalmente el 90% de los espa\u00f1oles firmaban hipotecas variables, mientras el 90% de los alemanes firmaba pr\u00e9stamos fijos<\/strong>.<\/p>\n

Los espa\u00f1oles pensamos en el corto plazo, los alemanes en el largo. \u00bfSomos m\u00e1s listos que los alemanes?<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

El mercado inmobiliario se mueve. O eso parece. Aunque la recuperaci\u00f3n de los grandes n\u00fameros tarda en llegar a los peque\u00f1os n\u00fameros (esos que de verdad importan a las familias) lo cierto es que la compra-venta de viviendas se est\u00e1 moviendo poco a poco hacia arriba, en una tendencia que parece mantenerse sin demasiados problemas […]<\/p>\n","protected":false},"author":55,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[6],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/57"}],"collection":[{"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/users\/55"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=57"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/57\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=57"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=57"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blogs.larioja.com\/nuestro-bolsillo\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=57"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}